| RK | 企業(yè) |
|---|---|
| 1 | 騰訊 |
| 2 | 字節(jié)跳動 |
| 3 | 阿里巴巴 |
| 4 | 美團(tuán) |
| 5 | 京東 |
| 6 | 小米 |
| 7 | 拼多多 |
| 8 | 百度 |
| 9 | 網(wǎng)易 |
| 10 | 快手 |
| 11 | 東方財富 |
| 12 | 貝殼 |
| 13 | 金山辦公 |
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| 18 | 三六零 |
| 19 | 芒果超媒 |
| 20 | 三七互娛 |
| 21 | 騰訊音樂 |
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| 23 | 微博 |
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| 50 | 掌趣科技 |
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| 52 | 順網(wǎng)科技 |
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| 58 | 網(wǎng)龍 |
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| 77 | 脈脈 |
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| 99 | 美柚 |
| 100 | 下廚房 |
| 2022.02《互聯(lián)網(wǎng)周刊》/ 德本咨詢聯(lián)調(diào) | |
發(fā)揮天賦中所有正面的特性，它們是我們的祖先對環(huán)境做出的反應(yīng)
2021年對于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說是熱鬧的一年，但似乎沒有幾個人喜歡這份熱鬧。畢竟誰也不愿意看熱鬧看到自己身上。
年初，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在下沉市場試圖通過賣菜尋找增量；年尾，各家認(rèn)真研讀共同富裕，把社會責(zé)任的主動承擔(dān)推到了前所未有的高度。而其間，除了“雙減”政策下的教培行業(yè)驟停，討論最多的便是保護(hù)市場公平競爭的“反壟斷”行動。阿里和美團(tuán)因為“二選一”行為，分別被罰款182億元和34億元，成為2021年名聲最響的反壟斷大案。
這幾件事看似關(guān)聯(lián)不大，實則抽絲剝繭，都共同指向一個其實顯而易見的事實：移動互聯(lián)網(wǎng)野蠻生長時代宣告終結(jié)。
疑問、焦慮，消極的氣息似乎彌漫在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大樓，時不時傳出的大面積裁員的消息似乎更是證實了這個感覺。字節(jié)跳動的教育、游戲、本地生活業(yè)務(wù)，騰訊的兒童啟蒙教育業(yè)務(wù)，均曝出裁員、轉(zhuǎn)崗的消息。此外，百度、網(wǎng)易、快手等均有員工表示，公司有精簡人員、縮減開支的跡象。
不少人都在說，互聯(lián)網(wǎng)寒冬來了，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)隨心所欲野蠻增長的好日子到頭了。的確，僅僅需要2至10年就能跑完造富周期的神話一去不復(fù)返，但寒冬卻不是今年才來的。如若不然，也就沒有年初各家針對下沉市場與賣菜大媽的一場“殊死”爭奪了。
社區(qū)團(tuán)購是浮出水面的冰山一角。早在2016年，淘系在高線城市的用戶紅利就幾乎用盡，京東也在2018年遇到用戶增長瓶頸，流量在那個時候就已經(jīng)開始不再那么靈驗了。但快手和拼多多還是發(fā)現(xiàn)了中國市場的最后一片藍(lán)海：三線及以下城市。重新燃起了很多人的希望。
先吃螃蟹的人吃到第一波紅利，后來者帶著大把資金即將涌進(jìn)。只不過，還未來得及施展，反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張就先叫住了這些只顧悶頭向前的趕路人。因為再不叫就要離脫離軌道不遠(yuǎn)了。
無論是一二線城市，還是三四線城市，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)造財富的底層邏輯都是“連接”用戶，推動規(guī)模效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)極快的交流速度使用戶傾向于將大型平臺作為交流媒介，而一旦建立聯(lián)系，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)必然隨之作用。
根據(jù)梅特卡夫定律：“網(wǎng)絡(luò)的價值與系統(tǒng)中連接的用戶數(shù)量的平方成正比。”網(wǎng)絡(luò)上的用戶越多，平臺的商品和服務(wù)就越有價值，且這個價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的線性企業(yè)。而平臺作為中立的一方，不進(jìn)行任何實體生產(chǎn)。這使其相比于傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)，擴(kuò)大規(guī)模的邊際成本幾乎為零。
因此無需考慮研發(fā)、廠房、勞動力等新的成本支出，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一旦形成規(guī)模，就可以無所顧慮地將觸角伸向更多的領(lǐng)域，在短時間內(nèi)開疆拓土，成為傳統(tǒng)企業(yè)無法匹敵的龐然大物。歡喜的同時，危險的氣息悄悄襲來。
貪吃蛇長到別的蛇的幾十、幾百倍的時候，再也無須擔(dān)心會被其它蛇吞噬，唯一有可能導(dǎo)致它死亡的方式，是自己撞到自己，游戲結(jié)束。規(guī)模大到無法掌控的時候，身上的問題自然暴露無遺。商業(yè)模式創(chuàng)新使然，這不是哪一家企業(yè)的過錯，但問題必須得到解決。
“數(shù)字巨無霸”的一個明顯表征是，財富不但沒有分散給創(chuàng)造價值的勞動者，反而集聚在少數(shù)資本方手中，而其產(chǎn)生威脅的，首當(dāng)其沖是競爭。
反壟斷法主要起草人之一王曉曄教授接受采訪時曾說：“無論什么行業(yè)，推動創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都得依靠市場競爭，因為企業(yè)在市場競爭的壓力下會努力降低價格，改善產(chǎn)品質(zhì)量，所以我們就需要保護(hù)競爭，反對壟斷?！?/p>
壟斷是競爭的大敵，競爭環(huán)境之下，經(jīng)濟(jì)才能良好運(yùn)行，人們才能享受到價格合理、質(zhì)量優(yōu)異的產(chǎn)品和服務(wù)。
自由市場制度下的美國在200年的時間里創(chuàng)造了巨額的財富，社會生產(chǎn)效率節(jié)節(jié)提高，但吊詭的是，中低收入人群卻并沒有共享到這一成果，40%的美國人拿不出400美元的儲蓄，全美38.9%的財富只掌握在美國最富有的1%的人手中。
極端的貧富分化暴露了美國社會內(nèi)部深層次的矛盾和問題，給世界敲著警鐘。盡管我們與美國的模式有所不同，但貧富分化也因互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)崛起而凸顯，成為當(dāng)下必須警惕的問題。畢竟一位老人一年一個億的退休金實屬罕見，一個主播擁有90億的資產(chǎn)更是令人匪夷所思。
任何一個行業(yè)的發(fā)展都與整個國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行密不可分，無論是2008年之后互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的起飛還是今天成為國家監(jiān)管的重點(diǎn)對象，都不只是一個行業(yè)內(nèi)的事。
如果復(fù)盤互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的前世今生，那么它的邏輯走向也就清晰了。正如如是金融研究院院長管清友所指出，2008年金融危機(jī)之后，國家啟動大規(guī)模基建方案。中國鐵路營業(yè)里程從8萬公里到2020年14.6萬公里，電信基站從68.6萬個到2020年931萬個。長期交通體系的建設(shè)（打通了倉儲和物流）和大規(guī)模的IT投入及電信改革托舉起了中國移動互聯(lián)網(wǎng)的崛起。
如今高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就是要彌補(bǔ)過去經(jīng)濟(jì)欠賬，為經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)健康發(fā)展提供強(qiáng)大動力。重拳出擊，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的監(jiān)管，是希望能引導(dǎo)其回到健康發(fā)展的軌道上來。焦慮、緊張是正常的反應(yīng)，驚慌卻談不上。
相反，此刻正是反思的最好時機(jī)，剔除過去不好的毛病，重新思考企業(yè)的定位、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的未來。
2021年9月2日，據(jù)新聞媒體報道，阿里已啟動“阿里巴巴助力共同富裕十大行動”，將在2025年前累計投入1000億元，助力共同富裕。騰訊此前也拿出1000億元用于承擔(dān)企業(yè)的社會責(zé)任。之后亦有眾多企業(yè)在各渠道發(fā)聲，表達(dá)對共同富裕的支持。
以捐贈等慈善行為積極參與三次分配，既是各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對共同富裕的積極響應(yīng)，也是對國家調(diào)控的第一層解讀。而推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，是要找到一條長久適合中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之路。這不是件易事，但也有很多企業(yè)開始了嘗試。
去年10月，華為正式組建了海關(guān)和港口軍團(tuán)、智慧公路軍團(tuán)、數(shù)據(jù)中心能源軍團(tuán)和智能光伏軍團(tuán)，向產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域大舉進(jìn)發(fā)；京東構(gòu)建數(shù)智化社會供應(yīng)鏈，把供應(yīng)鏈能力送上了“不包郵區(qū)”西藏；騰訊一個個案例積累，已在30多個行業(yè)，與9000家合作伙伴打造了超過400個行業(yè)解決方案。
向產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整的一個面向，而加快出海步伐則是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尋找的另一條路徑。不久前阿里進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整，任命蔣凡作為集團(tuán)總裁統(tǒng)領(lǐng)全球速賣通和國際貿(mào)易兩個海外業(yè)務(wù)部門，以及Lazada等子公司，組建海外數(shù)字商業(yè)板塊。字節(jié)跳動旗下的Tik Tok截止去年9月27日，全球月活已突破10億大關(guān)。在海外拓展業(yè)務(wù)線或已是大勢所趨。
如美團(tuán)王興提出的“上天入地出?！?，“入地”“出海”已然有了，而高科技產(chǎn)業(yè)其實是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中最需要攻克的大關(guān)。盡管我國已是世界上第二大經(jīng)濟(jì)體，但多數(shù)企業(yè)只是在應(yīng)用層做商業(yè)創(chuàng)新，底層技術(shù)如操作系統(tǒng)、瀏覽器內(nèi)核等技術(shù)還牢牢掌握在國外企業(yè)手中，關(guān)鍵技術(shù)的“卡脖子”問題得不到解決，猶如一顆毒瘤扎在身體深處，不及時清除，遲早殃及五臟六腑。
國家大力提倡發(fā)展戰(zhàn)略性科技產(chǎn)業(yè)，已為各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)指明了方向。盡管前沿技術(shù)的投入與短期內(nèi)的商業(yè)落地經(jīng)常發(fā)生矛盾，但只享受紅利，不需要太多付出的時代已經(jīng)過去。什么樣的企業(yè)最終能活下來，答案已不言自明。
每一次大的轉(zhuǎn)折都是對背后深淵的一次驚心動魄的回望。
沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春
2021年海外中概股發(fā)生20萬億元的市值大蒸發(fā)。阿里從6.7萬億港幣跌到約2.5萬億港幣，騰訊從7.3萬億港幣跌到約4.3萬億港幣。兩家加起來，已從高點(diǎn)跌去了將近6萬億人民幣市值。新東方損失了98.87%的市值，幾近全軍覆沒。
與之形成對照，美國競爭對手2021年一路高歌，蘋果市值年內(nèi)漲幅33.82%，達(dá)到2.9萬億美元（約合18.5萬億元），谷歌增長65%以上（65.17%至65.30%），微軟增長51%。此消彼長，在2021美國市值前十大上市公司中，已再無中國（大陸）公司。中國互聯(lián)網(wǎng)跌出前十強(qiáng)，美國實現(xiàn)了夢幻般的“不戰(zhàn)而勝”。
曾幾何時，中國互聯(lián)網(wǎng)曾讓他的美國競爭對手在中國市場上聞風(fēng)喪膽，創(chuàng)造了美國“老師”無一例外輸給中國“學(xué)生”的奇跡。如今僅僅一年，形勢突變，美國互聯(lián)網(wǎng)上市公司急劇拉大與中國互聯(lián)網(wǎng)上市公司的距離，一騎絕塵而去。如果沒有逆轉(zhuǎn)力量改變形勢，從2022年開始，互聯(lián)網(wǎng)高科技領(lǐng)域可能從中美兩強(qiáng)，退回美國一強(qiáng)獨(dú)霸的單極世界。這不是聳人聽聞，因為僅僅蘋果一家市值，已是目前國內(nèi)科創(chuàng)板所有上市公司市值的4.59倍?，F(xiàn)在已是“最危急的時刻”，要警惕中美互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生重大格局性變化。
資本無序擴(kuò)張，受到紅燈禁行，咎由自取。私人資本需要深刻反思，是什么原因，導(dǎo)致本來居于市場與政府中間的平臺，沒有守住私人目標(biāo)與公共目標(biāo)兼顧的中線，倒向了私人資本一邊，從而犯了錯誤，走了彎路?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺現(xiàn)有反思還缺乏應(yīng)有深度。其實道理并不復(fù)雜，這就像走鋼絲，平衡桿的一頭是公共利益，一頭是私人利益，如果重心偏向一邊，后果可想而知。
治理水平提高，是問題的另一個方面。中國互聯(lián)網(wǎng)平臺需要規(guī)范健康可持續(xù)發(fā)展，這已成為人們的共識。問題是怎樣才能做到。難度在于，要做到既規(guī)范又發(fā)展。不能只顧發(fā)展，卻以破壞規(guī)范為代價；也不能因規(guī)范而傷害發(fā)展。我們現(xiàn)實的治理水平，是否能走出“一抓就死，一放就亂”的循環(huán)，這是一個重大考驗。稍有不慎，同樣會付出巨大代價。理想的情況是，讓規(guī)范保證發(fā)展的健康性，而發(fā)展又不至于因目光短淺而不可持續(xù)。
在此，想特別強(qiáng)調(diào)法治的重要性。法治是克服“一抓就死，一放就亂”的特效藥，因為法治可以避免人治那種來回?fù)u擺、過猶不及的毛病。這方面，我們甚至可以虛下心來，向我們的競爭對手學(xué)習(xí)。一個有意思的現(xiàn)象是，美國拜登政府上臺后，對互聯(lián)網(wǎng)平臺忽然嚴(yán)厲起來，反壟斷的力度空前，已接近歐洲力度，互聯(lián)網(wǎng)四大巨頭在聽證會上幾乎人人喊打，狼狽不堪。但嚴(yán)厲的反壟斷，不僅沒有降低其市值，反而使其有了三分之一甚至三分之二的巨幅增長。奧妙何在？
讓我們解剖亞馬遜這個具體案例。美國反壟斷“師出有名”，先從法理開始糾偏。拜登獨(dú)寵新布蘭代斯學(xué)派，顛覆了芝加哥學(xué)派的法理基礎(chǔ)，建立了新的反壟斷法邏輯，矛頭指向了“大而不倒”本身（私人資本說了算，政府說了不算）。當(dāng)頭炮打的就是亞馬遜（莉娜·汗《亞馬遜的反壟斷悖論》）。由于政府講通了“消費(fèi)者福利”“掠奪性定價”等關(guān)鍵問題上的邏輯，亞馬遜不是跑路，或“自爆”，而是順著新的邏輯自我整改。在反壟斷法律程序中，亞馬遜非常狡猾地把“大”這頂帽子轉(zhuǎn)扣到深圳十大供應(yīng)商頭上（說它們靠刷單做大，“掠奪性定價”），自己反而通過打擊中國供應(yīng)商成了英雄（把“消費(fèi)者福利”轉(zhuǎn)化為商譽(yù)）。亞馬遜這次市值增值是最低的，但可清楚看出其中順應(yīng)法理邏輯的痕跡?？梢姺ㄖ蔚牧α坎粌H在法，更在理。
2000年納斯達(dá)克指數(shù)暴跌近40%，最終令網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)跌去5萬億美元市值，恢復(fù)用了15年。中國這回?fù)p失“區(qū)區(qū)”20萬億元，算交學(xué)費(fèi)。希望我們能在戰(zhàn)爭中學(xué)習(xí)戰(zhàn)爭，變得更聰明一些。讓我們改變“試圖通過對果施加影響來改變果”的習(xí)慣，專注和耕耘因。
結(jié)語
沒有趨勢，就是趨勢。
